Kwartaalbericht en uitgiftekalender tweede kwartaal 2022; heropening groene DSL 2040 in juni

Persbericht | 25-03-2022 | 10:30

Financieringsbehoefte

De financieringsbehoefte voor 2022 blijft geschat op € 73,3 miljard. Deze schatting is momenteel met onzekerheid omgeven vanwege de stijgende energieprijzen, de Russische invasie in Oekraïne en de nadere uitwerking van de budgettaire impact van de plannen van het nieuwe kabinet. Een herziening van de financieringsbehoefte en impact op de uitgifteplannen van het Agentschap zal worden verstrekt als en zodra deze beschikbaar is.

Geschatte financieringsbehoefte 2022	Bedrag (€ miljard)
Kapitaalmarktaflossingen 2022	30,7
Geldmarkt ultimo 2021 (excl. onderpand in contanten)	19,3
Kastekort 2022*	23,3
Totaal	73,3

* Een kastekort wordt weergegeven als een positief getal aangezien het de financieringsbehoefte verhoogt.

DSL-uitgiftekalender tweede kwartaal 2022

Voor het tweede kwartaal van 2022 staan vier of vijf veilingen van Dutch State Loans (DSLs) gepland. De mogelijke vijfde veiling is afhankelijk van de ontwikkeling van de financieringsbehoefte. Als deze veiling plaatsvindt, dan zal dit in juni zijn. Het Agentschap zal te zijner tijd de markt informeren over of dit veilingmoment zal worden gebruikt.

Het tweede kwartaal start met de heropening van de DSL 15 juli 2032 op 12 april. Op 10 mei zal de 15 januari 2026 worden heropend. Op 24 mei wordt een bestaande DSL heropend. Welke dit zal zijn, wordt besloten in overleg met de Primary Dealers. In juni zal het Agentschap de groene DSL 15 januari 2040 heropenen middels een Dutch Direct Auction (DDA) voor een doelvolume van ongeveer € 5 miljard. De exacte veilingdatum zal in overleg met de Green Issuance Advisors worden bepaald.

Veilingdatum	Details	Doelvolume (€ miljard)
12 april	Heropening DSL 15 juli 2032	1,5 – 2,5
10 mei	Heropening DSL 15 januari 2026	2,0 – 3,0
24 mei	Heropening van een bestaande DSL	Nader te bepalen*
1 of 2 veilingen in juni**	De volgende obligaties worden geveild in juni 2022:
	Heropening 20-jaars groene obligatie: DSL 15 januari 2040	5,0
	Optioneel: heropening van een bestaande DSL	Nader te bepalen*

* Doelvolume en andere details worden niet later dan de woensdag voor de veiling bekend gemaakt.

** De exacte datum van de veiling(en) zal in overleg met de Green Issuance Advisors worden bepaald. Of er in juni een additionele veiling zal zijn is afhankelijk van de ontwikkeling van de financieringsbehoefte.

Heropening groene DSL 2040 in juni

Voor de heropening van de groene DSL 15 januari 2040 zal de DDA-methode worden gebruikt. Voor deze specifieke DDA geldt een groene investeerdersregel. Groene investeerders zullen een preferente behandeling krijgen in de toewijzing indien ze zich laten registreren als groene investeerders bij het Agentschap. Meer informatie over de groene investeerdersregel wordt samen met het herziene Green Bond Framework gepubliceerd.

DTC-uitgiftekalender tweede kwartaal 2022

Zoals gebruikelijk zal het Agentschap op de geldmarkt schatkistpapier (DTC’s) uitgeven. Op veilingdata wordt doorgaans zowel een kortlopend als een langlopend programma uitgegeven. Veilingen worden op de eerste en derde maandag van de maand gehouden. In de weken van Tweede Paasdag en Tweede Pinksterdag is de veiling verplaatst naar dinsdag.

Als proef zal het november DTC-programma niet op de een na laatste werkdag van de maand maar op 23 november 2022 aflopen. Op deze manier is de afloopdatum van het novemberprogramma gelijk aan de stortingsdatum van de (geplande) DTC veiling op 21 november.

Veilingdatum*	Stortingsdatum	Korter lopend programma	Langer lopend programma
4 april	6 april	29 juni 2022	28 oktober 2022
19 april**	21 april	30 augustus 2022	23 november 2022
2 mei	4 mei	28 juli 2022	29 september 2022
16 mei	18 mei	30 augustus 2022	23 november 2022
7 juni**	9 juni	28 juli 2022	28 oktober 2022
20 juni	22 juni	29 september 2022	30 januari 2023

* Veilingdetails worden bekendgemaakt op de woensdag voorafgaand aan de veiling.

** Veilingdatum op dinsdag vanwege een nationale feestdag.